CBDC（中央銀行デジタル通貨）とは

中央銀行デジタル通貨（CBDC）は、中央銀行が発行するデジタル形式の法定通貨です。

現金をデジタル化したもので、2025年現在、世界の93%の中央銀行が導入を検討しています。

以下に主要な特徴と動向を解説します。

基本定義

• 3つの条件：
  1. デジタル化されている
  2. 法定通貨建て（円・ドルなど）
  3. 中央銀行の債務として発行
• 種類：
  ▸ ホールセール型：金融機関向け大口決済用
  ▸ 一般利用型：個人・企業向け小口決済用（現金代替）

導入背景

要因	内容
民間デジタル通貨の台頭	リブラ（現ダイム）構想への危機感17
キャッシュレス化	現金流通量減少への対応（スウェーデンなど）1
金融包摂	銀行口座未保有者への決済手段提供16
通貨主権確保	他国CBDCや民間通貨の浸透阻止17

主要国の動向（2025年2月現在）

1. 中国：デジタル人民元を北京五輪前から試験運用
2. EU：デジタルユーロの2025年後半導入決定予定
3. 日本：実証実験継続中（発行未定）
4. バハマ/カンボジア：世界初の全国展開済み

メリット

• 24時間決済：現金と同等の利便性
• 流通コスト削減：現金の印刷・管理費節約
• 犯罪対策：資金流動の追跡可能

課題

• 金融システムへの影響：
  ▸ 銀行預金流出による信用創造機能低下
  ▸ デジタル取付け（資金移動の暴走）リスク
• 技術的課題：
  ▸ オフライン決済機能の実現
  ▸ プライバシー保護と監視のバランス

日本特有の状況

• 現金優位性：偽造少なく流通量増加
• 実証実験内容：
  ▸ 二段階発行（中央銀行→民間機関経由）
  ▸ ブロックチェーン技術の応用検証

暗号資産との違い

項目	CBDC	暗号資産
発行主体	中央銀行	民間
価値保証	法定通貨と等価	需給で変動
匿名性	取引追跡可能	匿名性高い

今後はメタバース経済やAI決済との連携が期待されますが、日本では現金の信頼性が高いため、導入には国民合意形成が鍵となります。